ビットコインは大恐慌と同じ運命か？最新解説

みなさん、こんにちは。今回は「ビットコインは大恐慌と同じ運命をたどるのか？」というテーマで、1929年の大恐慌との違いや、現在のビットコイン市場のリスク要因、そして暴落シナリオについてわかりやすく解説します。

ビットコインと大恐慌の違いと共通点

1929年の大恐慌は単なる株価の暴落ではなく、銀行破綻による信用収縮やマネーサプライの減少、デフレの連鎖が長期化したことが特徴です。これが実体経済の深刻な悪化を招きました。

一方、ビットコインの価格下落はリスク資産の需給バランスやレバレッジ清算、流動性の問題で起こり得ますが、これが大恐慌のような長期的な信用収縮や経済の停滞に繋がるかは別問題です。

ビットコインが大恐慌と同じ運命になる条件

ビットコインが大恐慌のような長期的な危機に陥るには、以下のような条件が重なる必要があります。

• 金融引き締めが長期化し、実質金利が高止まりすること
• 株式市場とビットコインの価格が高い相関のまま同時に下落し続けること
• 大規模なレバレッジ清算が連鎖し、流動性が枯渇すること
• ETFなどの資金流入が戻らず、流動性が改善しないこと
• 長期保有者の売却が止まらず、需給の上値が重いこと

これらの「はい」が多いほど、リスクが高まると考えられます。

2025年のビットコイン市場のリスク要因

2025年はビットコインの価格が高値更新と急落を繰り返し、特に10月以降の下落が大きくなりました。また、AI関連株を中心とした株式市場との相関が強まっている点も注目されています。

さらに、BlackRockなど大手資産運用会社は、今後のビットコインの動向は主要国の流動性や利下げペースに大きく影響されると指摘しています。

オンチェーン分析では、コストベースの攻防や長期保有者の売却動向が弱さのサインとして挙げられています。

考えられる暴落シナリオ3つ

1. リスクオフ連鎖型：株式やクレジット市場の悪化に連動してビットコインも売られるシナリオ
2. レバレッジ清算型：急激な価格変動による清算連鎖で流動性が枯渇し、短期的に急落するシナリオ
3. 長期停滞型：急落後の回復が鈍く、資金流入が細ることで価格が長期間低迷するシナリオ

個人投資家ができる守りの手順

予言に頼るのではなく、リスク管理をしっかり行うことが大切です。具体的には以下の準備と手順が推奨されています。

• レバレッジ取引は初心者は避け、使う場合は上限を決める
• 生活防衛資金を確保し、取引所リスクを分散する
• ハードウェアウォレットなどのコールドウォレットでの保管を検討する

1. 最悪ケースの許容損失を決める（資産の何％まで耐えられるか）
2. 購入は分割や積立でタイミングリスクを減らす
3. 保管方法と撤退ルールを明確にし、取引所に資産を置きっぱなしにしない

また、よくあるトラブルとしては、想定外のロスカットや取引所の出金遅延、感情的なナンピン買いなどがあり、事前に対策を決めておくことが重要です。

購入・保有の判断軸

ビットコインを買うかどうかは価格予想だけでなく、以下のポイントで判断すると良いでしょう。

• 投資目的（短期トレード、長期保有、分散投資など）
• 暴落時に耐えられる許容損失の範囲
• 流動性の必要性（いつでも現金化したいか）
• 自己管理できる保管方法かどうか

日本の主要仮想通貨取引所の紹介

最後に、2025年12月時点でおすすめの国内取引所を6社ご紹介します。各社の特徴や手数料、取扱銘柄数をまとめました。

BitTrade（ビットトレード）

• 取扱銘柄数46種類で国内トップクラス
• 最小2円から取引可能で初心者にも優しい
• サービス開始以来ハッキング被害ゼロの高いセキュリティ

SBI VCトレード

• 入出金・送金手数料がすべて無料
• SBIグループの信頼性が高い
• ステーキング対応銘柄数が国内最多水準

Coincheck（コインチェック）

• アプリダウンロード数6年連続No.1で初心者に人気
• 主要銘柄の取引所手数料無料
• NFTマーケットプレイスも運営

bitbank（ビットバンク）

• アルトコイン取引量国内No.1で本格派トレーダー向け
• Maker手数料がマイナスで取引するほど報酬がもらえる
• TradingView搭載の高機能チャート

OKJ（オーケージェー）

• スプレッドが業界最狭水準
• 取扱銘柄50種類で話題の新興銘柄も対応
• Flash Dealsで高利回り運用が可能

bitFlyer（ビットフライヤー）

• ビットコイン取引量9年連続No.1の圧倒的流動性
• 創業以来ハッキング被害ゼロの高いセキュリティ
• 1円から取引可能で超少額投資もできる

これらの取引所はそれぞれ特徴が異なるので、自分の投資スタイルや目的に合ったところを選ぶのが良さそうです。

まとめ

ビットコインが1929年の大恐慌と同じような長期的な信用収縮や経済停滞に陥るかは、単なる価格下落以上の複雑な条件が絡み合います。現在の市場では流動性や金融政策、株式市場との連動性が重要なリスク要因となっています。

個人投資家としては、予言に振り回されるのではなく、リスク管理をしっかり行い、分割購入や保管方法の工夫、撤退ルールの設定などを事前に決めておくことが大切です。

また、取引所選びも重要で、手数料や取扱銘柄、セキュリティ面を比較して自分に合ったところを選びましょう。

引き続きウォッチしていきたいですね！